北半球酷暑已至，P2P行业凛冬氛围却已扑面而来，网贷行业正面临一次生存大考。

　　据网贷之家统计，7月问题平台数骤然飙升至153家！其中发生在7月2日-18日的是105家，7月19日-29日是48家。恐惧在出借人中蔓延，大家担心P2P出现挤兑潮，担心平台忽然出问题。

　　反思这次危机，洋钱罐认为，出问题的平台通常有以下几个特点：

　　其一，无视监管。一些违规平台不仅采用高息高返的手段为平台续命，今日新闻，而且还涉嫌自融，设立假背景来欺骗用户；

　　其二，平台管理不善，资产质量不高；

　　其三，平台不合规。比如存在信息披露不明，没有资金存管银行或存管银行不权威以及没有做到小额分散，对接的标相对风险大或为假标；

　　相反，那些合规合法、运营良好的平台着实感到委屈，不仅需要花大把精力来安抚用户的情绪，而且不少用户的信心仍然在舆论中逐渐削减。

　　心理学上认为，“人都有一种原始的恐惧，即对未知的恐惧”。平台用户信心丧失，跑去提现，一些平台架不住用户非理性提现而倒台，加速了P2P行业清场，这就更加印证了用户的猜疑，于是又有更多人也加入了提现的队伍。这种“多米诺骨牌”效应会形成了一种循环，周而复始，范围逐渐扩大。这就是我们近期看到的互金行业的一大现象。

　　面对行业的这种情况，表面来看，一些平台的倒台似乎与投资人“挤兑”有关。实质上，对于定位于网贷信息中介的P2P而言，不吸存、不兜底、没有资金池，所以根本没有“挤兑”这一说法。

　　对于合规运营的平台而言，虽然也出现资金流出的现象，但其只要收缩资产端使资金与资产规模匹配就能应对危机。

　　所以出借人在选择P2P平台时要擦亮双眼，选择合规、良性平台。

　　如何练就火眼金睛

　　理性的出借人现在应该要做的是，以P2P危机为鉴，再次综合评判，该选择哪些平台，该避开哪些平台。

　　洋钱罐CMO严峻表示，选择平台时，首先要看是否合规，合规是网贷平台存活的基础。比如合规平台最重要的两条门槛就是要上线银行存管以及信息披露是不是到位。

　　《互联网金融指导意见》早就要求从业机构应当对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金的分账管理等。

　　洋钱罐已与华夏银行建立了存管协议，并为出借人和借款人在存管账户下开立子账户，确保客户资金和洋钱罐自有资金分账管理。

　　另外，保持信息的公开透明，及时向用户传达经营信息，这样的平台才能便于用户更好的了解真实情况。出借人还可以询问平台的合规备案进展。

　　数据显示，在6月出现停业及问题平台中，83.75%的平台未上线银行存管系统，合规进度慢，并且不少平台信披状况普遍较差，特别是项目信息披露极差，无法获取底层资产情况。

　　其次看是否满足小额分散。

　　“小额分散”顾名思义是以较小的金额，分散出借到多个投标工具中，以达到让出借人多元化的有效分散出借风险的目的。2016年8月24日银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》指出：网络借贷应以小额分散为原则。

　　在小额分散的模式下，平台必须要有很强的管理能力、业务系统以及高效运转机制，运用云计算、大数据、人工智能等多种复合方法，才能减少人工介入，降低成本，将以前海量、小额的借贷撮合从成本上的不可能变成可能，这是科技带来的效率提升以及成本的下降。

　　洋钱罐则通过大数据和多种风险管理措施严选多种不同类别的债权散标，其中大部分属于小额消费分期类债权的方式做到小额分散。

　　在经济下行周期，只有真正做到了小额分散，才能保证资产质量，保证不因为经济波动出现大规模违约！

　　那应该选择避开什么样的P2P平台呢？洋钱罐CMO严峻认为，长期高返平台，最好远离。

　　据网贷之家不完全统计，6月份的63家问题平台中，至少有36家存在高返的情况，其中不少平台的年化收益率超50%。羊毛出在羊身上，给到出借人的收益来自于借款方的借贷利息，试问什么样的借款方能承受如此高的利率？

　　P2P平台开展营销活动是有必要的，今日新闻，但如果不顾盈利、超出常理一味高返，那么平台就很有可能涉嫌理财骗局。

　　最后，洋钱罐CMO严峻还强调，永远不要相信天上有掉馅饼的好事。要警惕存在高息网贷为主、期限错配、资金池、信息披露遮遮掩掩，借款标的存疑、资金账户没有合规存管等问题的不合规平台。